Stock Options Mistakes

Errores comunes a evitar cuando las opciones de negociación El problema del precio Thomas Jefferson se informó a decir, ldquoDonrsquot comprar algo que donrsquot necesita sólo porque itrsquos cheap. rdquo Esta filosofía es verdadera para la ropa, knick-knacks, y posiciones opcionales Opciones de los comerciantes. Especialmente los comerciantes principiantes o los comerciantes con capital limitado, pueden ser atraídos a profundas opciones fuera del dinero debido a su bajo precio. Pero con esa inversión de capital baja viene una baja probabilidad de éxito. COMO OPCIONES COMERCIALES: Si una opción está fuera del dinero, tiene que moverse mucho más lejos para ser rentable por vencimiento. Por el contrario, las opciones que cuestan más (porque están en el dinero o tienen más tiempo hasta la expiración) tienen una mayor probabilidad de éxito. El riesgo siempre se correlacionará con la recompensa, y cuando usted trata de swing para las vallas, la mayoría de las veces que wlll golpear hacia fuera miedo y la codicia Estas emociones son ampliamente acreditados como un stock traderrsquos enemigos, pero lo mismo es cierto para los comerciantes de opciones. Cuando un comercio está ganando, muchos inversionistas caer en la codicia y son incapaces de cerrar sus posiciones por temor a perder en el lado positivo adicional. La avaricia puede manifestarse también en el camino hacia abajo, ya que los inversionistas se niegan a admitir la derrota y en cambio se aferran mientras sus beneficios se despliegan y las pérdidas se acumulan. Otros inversionistas pueden tener el problema opuesto, exagerando y saliendo de una posición en la primera señal de problemas. La forma de combatir esto es tener un plan antes de entrar en un comercio. Mire las gráficas, considere sus metas de inversión y tolerancia al riesgo, y seleccione un objetivo al alza en el momento en que va a cerrar su comercio. También elegir un punto de rescate para cuando usted planea reducir las pérdidas. Eso es el primer paso. El siguiente paso es realmente apegarse a este plan cuando sus emociones se conviertan. Asignar correctamente Como se mencionó anteriormente, donrsquot desea comprometer más de 5 de su cartera a cualquier comercio de opción única. Pero hay otra manera de pensar acerca de esto cuando se trata de acciones versus opciones. Si un inversionista planea dedicar 50,000 de su posición a Microsoft, no debería comprar sólo 50,000 en opciones de MSFT. Por el contrario, debe comprar las opciones equivalente a controlar 50.000 en acciones de MSFT (cada contrato de opción representa 100 acciones). Por ejemplo, 50.000 comprarían 1.500 acciones de MSFT con el stock en 32. En el lado de las opciones, 15 contratos de una llamada de MSFT de plazo intermedio (seis meses), en el dinero (32-strike) serían Menos de 3.000. Esto deja a 47.000 para invertir en estrategias más conservadoras o diversificar la cartera de onersquos a través de diferentes acciones o sectores. Gastar 50.000 en 250 contratos pone es un riesgo considerable, y podría acabar perdiendo todo. Mantenga estos errores en mente y tratar de evitarlos a medida que comienza su nueva vida como un inversor de opciones Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2012/04 / common-equivocaciones-a-evitar-when-trading-options /. Cómo evitar los errores más comunes de opción de compra de acciones (Parte 1) Sus opciones de acciones son valiosas, por lo que puede estar nervioso sobre cómo evitar los errores que muchas personas cometieron durante los auges del mercado pasado y los bustos. Esta serie de artículos señala los percances comunes con las opciones de acciones que pueden costar dinero. Principales eventos a tener en cuenta Muchos empleados despilfarran el potencial de sus opciones de acciones porque carecen de previsión con ellos y no forman un plan financiero en torno a sus subvenciones. En cambio, simplemente reaccionan ante circunstancias imprevistas y tienen que esforzarse por rescatar sus premios de opción en el último momento. La mayoría de los errores comunes con opciones de acciones surgen de los siguientes tipos de situaciones. Cambio de control: La compañía anuncia una fusión con un competidor. Terminación: Usted decide dejar su trabajo. Expiración: Sus opciones están a punto de caducar. Concentración: Más de 10 de su patrimonio neto está en las opciones de acciones de los empleados. Incapacidad: Un accidente de rafting en aguas bravas te pone en un cuerpo moldeado. División de los bienes maritales: Usted y su cónyuge han decidido divorciarse. Muerte: Vas a la gran compañía en el cielo. Calendario de mercado: Usted trata de adivinar si el precio de las acciones será hacia arriba o hacia abajo cuando se ejercitan sus opciones y vender las acciones. Impuestos: Usted no entiende las consecuencias fiscales de su pago de capital. Con la educación adecuada y la planificación, puede mejorar sus posibilidades de prevenir las pérdidas financieras que de otro modo podrían ocurrir cuando debe reaccionar ante circunstancias imprevistas. Estudie su documento del plan y compártalo con sus asesores El documento del plan regula las reglas y los plazos asociados con cada circunstancia. Idealmente, entenderá cómo el documento del plan de opciones de acciones de su empresa aborda cada uno de estos escenarios y diseñará una estrategia para abordar cada posibilidad. El documento del plan, junto con su acuerdo de subvención. Regirá las reglas y los plazos asociados con cada circunstancia. Solicitar una copia del plan, leerlo y compartirlo con su equipo de asesoría y un miembro de la familia confiable. Cambio de Control Acepte el hecho de que prácticamente cualquier compañía puede ser comprada por, o puede unirse a las fuerzas con, su competidor más cercano en una fusión o adquisición (MA). Planificar como si fuera inevitable El documento del plan de su empresa debe explicar qué pasará con sus opciones sobre acciones en una fusión, adquisición o venta de activos. El documento del plan puede permitir la aceleración de la adquisición de un cambio de control: esto puede darle la oportunidad de ejercer 100 de sus opciones de inmediato en lugar de tener que esperar el período de tiempo que especifica su acuerdo de subvención. La adquisición acelerada es atractiva porque le permite realizar el beneficio de su compensación de acciones más temprano, pero tiene algunas consecuencias fiscales significativas porque no puede extender la tributación durante varios años. Esta oportunidad es limitada: usted puede tener menos de 30 días para ejercitar sus opciones antes de que expire. En una situación de MA, debe tomar otras decisiones de inversión y de gestión de efectivo que dependan de la estructura del acuerdo: ¿Las acciones que compra en su empresa actual se convertirán en acciones de la nueva empresa fusionada? El potencial de apreciación en esa nueva acción que valga la pena para ganancias de capital a largo plazo, o está usted mejor con ejercitar y vender simultáneamente ¿Recibirá opciones de la acción en el comprador a cambio de sus opciones actuales y / o como parte de su paquete de compensación ¿Podría esta fusión dar lugar a la pérdida de su trabajo Si es así, qué sucede con sus opciones de acciones ¿Necesitará efectivo de este ejercicio para apoyarse hasta que encuentre otro trabajo ¿La compañía retenga suficiente Dinero de su ejercicio para cumplir con su obligación tributaria, o necesita reservar efectivo para ese propósito En algunas situaciones, el documento del plan de su empresa puede indicar que no hay aceleración de la adquisición y que se enfrentan a decisiones de planificación relacionadas sólo con su derecho adquirido Opciones. Para obtener más información sobre las opciones sobre acciones en fusiones y adquisiciones, consulte la sección MA en este sitio web. Si su relación con su compañía termina por cualquier razón que no sea la jubilación, la incapacidad o la muerte, el documento del plan especificará el tratamiento de sus opciones sobre acciones. Asegúrese de entender su terminología. Si no lo hace, pueden ocurrir errores costosos. Ejemplo: Su fecha de terminación oficial fue el 19 de septiembre, pero recibió un paquete de indemnización hasta el 31 de diciembre. El documento del plan le permite ejercitar sus opciones de acciones adquiridas durante 90 días después de la terminación (es decir, hasta el 19 de diciembre). No confunda la longitud de su paquete de indemnización con su ventana de ejercicio posterior a la terminación. La ventana estándar para el ejercicio después de la terminación es de 90 días (o tres meses), pero lea el plan de su empresa cuidadosamente para las excepciones. Para obtener más información, consulte la sección Eventos del trabajo: Terminación. Con la concesión de opciones sobre acciones, su empleador, en efecto, le ha dado un uso o perderlo cupón de compensación. Youve se ganó el derecho de comprar un número determinado de acciones de la compañía, a un precio determinado, dentro de un período específico. Hay una tendencia, particularmente con NQSOs. Para retrasar cualquier actividad de ejercicio hasta el último momento. Ese enfoque no está necesariamente alineado con sus objetivos financieros y el rendimiento de sus acciones de la compañía. Revise los objetivos de tiempo y de precios asociados con su compensación de capital al menos dos veces al año. Ejercitar una combinación de subvenciones en el dinero al mismo tiempo, en un esfuerzo por minimizar los impuestos y maximizar lo que usted pone en su bolsillo, no es raro. Las condiciones de mercado, los precios de ejercicio, el número de opciones adquiridas y sus objetivos financieros generales deberían tener más influencia sobre el momento de su estrategia de ejercicio que el hecho de que una subvención en particular expirará en un futuro próximo. Para obtener más información, consulte los artículos y las preguntas frecuentes en Planificación financiera: Estrategias. Las emociones pueden sobrepasar el sentido común. Esto conduce a algunos de los errores más costosos. Para muchos empleados, las opciones sobre acciones tienen problemas emocionales, no financieros: son leales a su empresa y quieren creer en un futuro brillante para ella y su precio de las acciones. Las emociones pueden superar el buen sentido desapasionado en detrimento de los objetivos financieros de la familia. Esto conduce a algunos de los errores más costosos. La sabiduría convencional aconseja no tener demasiado de su cartera invertida en una sola acción de la compañía. Pero no es inusual encontrar empleados con 60 a 90 de su patrimonio neto en acciones de su compañía a través de una variedad de programas: opciones de acciones y / o acciones restringidas, planes de compra de acciones de empleados y acciones de la compañía compradas o dadas como complemento a aplazamientos salariales Mediante el plan 401 (k). Los asesores financieros suelen advertir a los clientes contra tener más de 10 a 15 de sus activos de inversión en acciones de una sola compañía o un sector específico de la economía. Lea más sobre cómo diversificar y por qué, en Planificación Financiera: Diversificación. Enron y Lehmans Suceden: Prepárese Cuando Enron se declaró en quiebra, sus empleados perdieron más de 1.000 millones de dólares en ahorros para la jubilación como resultado directo de la inversión en sus acciones. Muchos tenían 50 o más de sus ahorros de jubilación en acciones de la compañía. La implosión de Enron no fue un monstruo extraño. Durante el decenio siguiente, a lo largo de dos importantes recesiones en el mercado, los empleados de otras compañías respetadas, como Lehman Brothers, experimentaron una caída devastadora similar en su patrimonio neto debido a la rápida caída de los precios de las acciones. Las fallas en el mercado y las caídas corporativas no son excepciones. Son una parte ineluctable del ciclo económico y deben considerarse como una realidad intermitente de los mercados de capitales. ¿Qué está haciendo para prepararse? Pregunte a The Tough Questions Las opciones sobre acciones concentran rápidamente el patrimonio neto. Los titulares de opciones deben prestar atención a los riesgos que aumentan con cada subvención adicional. ¿Cómo saber si su riqueza está demasiado concentrada en las acciones de su empresa Responda a algunas preguntas sencillas desarrolladas por el Dr. Donald Moine, un psicólogo industrial que se especializa en la compensación: ¿Cuánto vale tu casa? ¿Cuánto vale tu automóvil? (En un plan 401 (k), a través de ESPPs, en una cuenta de inversión externa, etc.) Si la respuesta a la pregunta 3 es más de 1 o más de 1 2, su riqueza Está muy concentrado, y usted está en riesgo de sufrir un grave revés financiero si el precio de las acciones de su empresa se desploma. La siguiente pregunta que el Dr. Moine pide es: ¿Le gustaría un seguro gratuito para proteger el valor de sus opciones de acciones y sus acciones de la compañía? ¿Quién no está ya asegurando su casa y automóviles porque el costo de reemplazarlos podría ser devastador. ¿Por qué no estaría interesado en estrategias de gestión de riesgos gratuitas (o casi gratuitas) para proteger a otro contribuyente importante a su patrimonio neto? Para los titulares de opciones de alto valor neto, existen estos tipos de estrategias de cobertura (por ejemplo, ), Como se explica en la sección Planificación Financiera: Patrimonio Neto. Existen tácticas de diversificación y liquidez. Busque la ayuda de asesores expertos en la gestión de su posición concentrada. Deje que alguien que no está emocionalmente unido al precio de las acciones de su empresa evalúe los méritos de su compensación de capital de acuerdo a los criterios de inversión, las consecuencias fiscales, la tolerancia al riesgo establecida para su declaración de política de inversión personal y el papel que su empresa debe desempeñar en su Estrategia global de creación de riqueza. La Parte 2 cubrirá el impacto que los eventos importantes de la vida, la oportunidad de mercado y los impuestos pueden tener sobre las ganancias de las opciones. Beth V. Walker. CRPC, RFC, fue un entrenador de riqueza con Private Advisory Group / Sagemark Consulting en Las Vegas, Nevada, en el momento de escribir. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni el autor ni su firma nos compensaron a cambio de su publicación. Comparta este artículo: Los mayores errores en el comercio de opciones El peligro de inscribirse en un curso de comercio de opciones e ignorar el consejo dado. Los errores más grandes en el comercio de opciones que veo son cuando la gente elige aprender por experiencia en lugar de aprender por la sabiduría. Hay dos maneras de aprender: se puede aprender por la sabiduría o se puede aprender por experiencia Uno es más barato en la parte delantera, pero más caro cuando todo está dicho y hecho y el otro es más caro en la parte delantera, pero las heridas de ser Más barato en general. Por ejemplo. He pagado aproximadamente 9.000 por un curso de comercio de opciones que me enseñe cómo negociar opciones de acciones. Yo estaba roto en el momento y tuvimos que poner el dinero de las tarjetas de crédito sólo anuncio que no era maxed. Mi mentor en ese momento me ayudó a ver que los 9.000 que pagué no era por la educación, pero los 20 años que este tipo me estaba salvando. Para aprender todo lo que se enseñó en la opción de clase comercial habría tomado muchos años de ensayo y error para aprender. También me mostró cómo evitar los mayores errores en el comercio de opciones. Podría haber tomado la ruta de base y aprendido de forma gratuita por fregar la web y tratando de armar mis propias estrategias de opción y técnicas. Habría sido más barato, pero también habría perdido una tonelada de dinero en el proceso. Esa es la naturaleza de cómo funcionan las pruebas y los errores. Tienes un montón de fracasos hasta que encuentres una combinación ganadora. Eso es lo que quiero decir con aprender de la experiencia. Al inscribirse en un curso de trading de opciones y aprender de alguien whos estado allí y hecho eso. Aprendí por la sabiduría. Y al hacerlo descubrí la fórmula de éxito final: encontrar a alguien que ya ha hecho lo que quiere hacer y seguir sus pasos. Cuesta más en el extremo delantero, pero usted también no pierde un montón de dinero averiguar lo que no funciona. Esta es también la fórmula que cada persona rica que conozco sigue. Así que déjame mostrarte 2 ejemplos de la vida real de cómo esto juega. Esto es lo que ocurre cuando una persona se inscribe en un curso de negociación de opciones y luego ignora el consejo dado. Ver las opciones de comercio de vídeo de arriba para ver los resultados reales de comercio de un curso de comercio de opción donde una persona creció su cuenta a 83.000 y otro comerciante ignorado consejo que aprendió en un curso y perdió 70.000. Es como decirle a un niño que no toque la estufa porque está caliente. Algunas personas sólo tienen que tocar la estufa de todos modos. Así que tienes una opción. ¿Quieres ser la persona que hizo 83K y lo mantuvo todo o quieres ser la persona que hizo 38K y lo perdió todo y algunos. Usted puede hacer las ganancias consistentes que negocian opciones comunes, pero dependerá de su capacidad de quitarse y de sus peculiaridades de la personalidad de la ecuación. Dominar el comercio de opciones en línea es esencialmente un ejercicio de dominio de sí mismo y sus emociones. Hacer un montón de dinero con opciones en un período muy corto de tiempo es posible, pero esa posibilidad extrema funciona en el contrario también. Usted puede perder todo su dinero en poco tiempo debido a la naturaleza apalancada de las opciones por lo que es importante. Administrar sus operaciones y no arriesgar demasiado de su dinero en un comercio Los errores más grandes en el comercio de opciones se puede evitar. Cuando empecé a negociar, era un idiota y pagué el precio de la estupidez. He pagado el precio para que otros que me siguen no tienen que hacerlo. Y aquí es lo que aprendí de la manera más difícil. Todos los consejos en el mundo no pueden ayudarle si decide no seguirlo. Así que no se olvide de la fórmula de éxito final: encontrar a alguien que ya ha hecho lo que quiere hacer y seguir sólo sus pasos. Puede ser más caro en la parte delantera, pero el comercio agradable es que usted tiene más tiempo para vivir la vida de sus sueños. Y que seguro supera 20 años de prueba y error sin garantía de que alguna vez descubrirá lo que realmente funciona. Volver al principio de esta página, Los mayores errores en el comercio de opciones Exención de responsabilidad: xa0 El tipo de opciones de éxito comercial en esta página no es típico y se supone que debo decirte lo que es típico. Bueno, lo siento decir que no tengo ni idea de lo típico es porque cada comerciante es diferente. Y con cualquier cosa en la vida siempre hay personas que compran productos y no hacen nada con ellos. Sin embargo, le digo que estos tipos de devoluciones no son inusuales y tengo varios correos electrónicos de estudiantes para demostrarlo. Nuevos comentarios Deja un comentario a continuación y haznos saber lo que piensas acerca de esta lección. Cómo evitar los errores más comunes de opción de compra (Parte 1) Sus opciones de acciones son valiosas, por lo que puede estar nervioso acerca de evitar los errores que muchas personas hicieron Durante los últimos auges del mercado y bustos. Esta serie de artículos señala los percances comunes con las opciones de acciones que pueden costar dinero. Principales eventos a tener en cuenta Muchos empleados despilfarran el potencial de sus opciones de acciones porque carecen de previsión con ellos y no forman un plan financiero en torno a sus subvenciones. En cambio, simplemente reaccionan ante circunstancias imprevistas y tienen que esforzarse por rescatar sus premios de opción en el último momento. La mayoría de los errores comunes con opciones de acciones surgen de los siguientes tipos de situaciones. Cambio de control: La compañía anuncia una fusión con un competidor. Terminación: Usted decide dejar su trabajo. Expiración: Sus opciones están a punto de caducar. Concentración: Más de 10 de su patrimonio neto está en las opciones de acciones de los empleados. Incapacidad: Un accidente de rafting en aguas bravas te pone en un cuerpo moldeado. División de los bienes maritales: Usted y su cónyuge han decidido divorciarse. Muerte: Vas a la gran compañía en el cielo. Calendario de mercado: Usted trata de adivinar si el precio de las acciones será hacia arriba o hacia abajo cuando se ejercitan sus opciones y vender las acciones. Impuestos: Usted no entiende las consecuencias fiscales de su pago de capital. Con la educación adecuada y la planificación, puede mejorar sus posibilidades de prevenir las pérdidas financieras que de otro modo podrían ocurrir cuando debe reaccionar ante circunstancias imprevistas. Estudie su documento del plan y compártalo con sus asesores El documento del plan regula las reglas y los plazos asociados con cada circunstancia. Idealmente, entenderá cómo el documento del plan de opciones de acciones de su empresa aborda cada uno de estos escenarios y diseñará una estrategia para abordar cada posibilidad. El documento del plan, junto con su acuerdo de subvención. Regirá las reglas y los plazos asociados con cada circunstancia. Solicitar una copia del plan, leerlo y compartirlo con su equipo de asesoría y un miembro de la familia confiable. Cambio de Control Acepte el hecho de que prácticamente cualquier compañía puede ser comprada por, o puede unirse a las fuerzas con, su competidor más cercano en una fusión o adquisición (MA). Planificar como si fuera inevitable El documento del plan de su empresa debe explicar qué pasará con sus opciones sobre acciones en una fusión, adquisición o venta de activos. El documento del plan puede permitir la aceleración de la adquisición de un cambio de control: esto puede darle la oportunidad de ejercer 100 de sus opciones de inmediato en lugar de tener que esperar el período de tiempo que especifica su acuerdo de subvención. La adquisición acelerada es atractiva porque le permite realizar el beneficio de su compensación de acciones más temprano, pero tiene algunas consecuencias fiscales significativas porque no puede extender la tributación durante varios años. Esta oportunidad es limitada: usted puede tener menos de 30 días para ejercitar sus opciones antes de que expire. En una situación de MA, debe tomar otras decisiones de inversión y de gestión de efectivo que dependan de la estructura del acuerdo: ¿Las acciones que compra en su empresa actual se convertirán en acciones de la nueva empresa fusionada? El potencial de apreciación en esa nueva acción que valga la pena para ganancias de capital a largo plazo, o está usted mejor con ejercitar y vender simultáneamente ¿Recibirá opciones de la acción en el comprador a cambio de sus opciones actuales y / o como parte de su paquete de compensación ¿Podría esta fusión dar lugar a la pérdida de su trabajo Si es así, qué sucede con sus opciones de acciones ¿Necesitará efectivo de este ejercicio para apoyarse hasta que encuentre otro trabajo ¿La compañía retenga suficiente Dinero de su ejercicio para cumplir con su obligación tributaria, o necesita reservar efectivo para ese propósito En algunas situaciones, el documento del plan de su empresa puede indicar que no hay aceleración de la adquisición y que se enfrentan a decisiones de planificación relacionadas sólo con su derecho adquirido Opciones. Para obtener más información sobre las opciones sobre acciones en fusiones y adquisiciones, consulte la sección MA en este sitio web. Si su relación con su compañía termina por cualquier razón que no sea la jubilación, la incapacidad o la muerte, el documento del plan especificará el tratamiento de sus opciones sobre acciones. Asegúrese de entender su terminología. Si no lo hace, pueden ocurrir errores costosos. Ejemplo: Su fecha de terminación oficial fue el 19 de septiembre, pero recibió un paquete de indemnización hasta el 31 de diciembre. El documento del plan le permite ejercitar sus opciones de acciones adquiridas durante 90 días después de la terminación (es decir, hasta el 19 de diciembre). No confunda la longitud de su paquete de indemnización con su ventana de ejercicio posterior a la terminación. La ventana estándar para el ejercicio después de la terminación es de 90 días (o tres meses), pero lea el plan de su empresa cuidadosamente para las excepciones. Para obtener más información, consulte la sección Eventos del trabajo: Terminación. Con la concesión de opciones sobre acciones, su empleador, en efecto, le ha dado un uso o perderlo cupón de compensación. Youve se ganó el derecho de comprar un número determinado de acciones de la compañía, a un precio determinado, dentro de un período específico. Hay una tendencia, particularmente con NQSOs. Para retrasar cualquier actividad de ejercicio hasta el último momento. Ese enfoque no está necesariamente alineado con sus objetivos financieros y el rendimiento de sus acciones de la compañía. Revise los objetivos de tiempo y de precios asociados con su compensación de capital al menos dos veces al año. Ejercitar una combinación de subvenciones en el dinero al mismo tiempo, en un esfuerzo por minimizar los impuestos y maximizar lo que usted pone en su bolsillo, no es raro. Las condiciones de mercado, los precios de ejercicio, el número de opciones adquiridas y sus objetivos financieros generales deberían tener más influencia sobre el momento de su estrategia de ejercicio que el hecho de que una subvención en particular expirará en un futuro próximo. Para obtener más información, consulte los artículos y las preguntas frecuentes en Planificación financiera: Estrategias. Las emociones pueden sobrepasar el sentido común. Esto conduce a algunos de los errores más costosos. Para muchos empleados, las opciones sobre acciones tienen problemas emocionales, no financieros: son leales a su empresa y quieren creer en un futuro brillante para ella y su precio de las acciones. Las emociones pueden superar el buen sentido desapasionado en detrimento de los objetivos financieros de la familia. Esto conduce a algunos de los errores más costosos. La sabiduría convencional aconseja no tener demasiado de su cartera invertida en una sola acción de la compañía. Pero no es inusual encontrar empleados con 60 a 90 de su patrimonio neto en acciones de su compañía a través de una variedad de programas: opciones de acciones y / o acciones restringidas, planes de compra de acciones de empleados y acciones de la compañía compradas o dadas como complemento a aplazamientos salariales Mediante el plan 401 (k). Los asesores financieros suelen advertir a los clientes contra tener más de 10 a 15 de sus activos de inversión en acciones de una sola compañía o un sector específico de la economía. Lea más sobre cómo diversificar y por qué, en Planificación Financiera: Diversificación. Enron y Lehmans Suceden: Prepárese Cuando Enron se declaró en quiebra, sus empleados perdieron más de 1.000 millones de dólares en ahorros para la jubilación como resultado directo de la inversión en sus acciones. Muchos tenían 50 o más de sus ahorros de jubilación en acciones de la compañía. La implosión de Enron no fue un monstruo extraño. Durante el decenio siguiente, a lo largo de dos importantes recesiones en el mercado, los empleados de otras compañías respetadas, como Lehman Brothers, experimentaron una caída devastadora similar en su patrimonio neto debido a la rápida caída de los precios de las acciones. Las fallas en el mercado y las caídas corporativas no son excepciones. Son una parte ineluctable del ciclo económico y deben considerarse como una realidad intermitente de los mercados de capitales. ¿Qué está haciendo para prepararse? Pregunte a The Tough Questions Las opciones sobre acciones concentran rápidamente el patrimonio neto. Los titulares de opciones deben prestar atención a los riesgos que aumentan con cada subvención adicional. ¿Cómo saber si su riqueza está demasiado concentrada en las acciones de su empresa Responda a algunas preguntas sencillas desarrolladas por el Dr. Donald Moine, un psicólogo industrial que se especializa en la compensación: ¿Cuánto vale tu casa? ¿Cuánto vale tu automóvil? (En un plan 401 (k), a través de ESPPs, en una cuenta de inversión externa, etc.) Si la respuesta a la pregunta 3 es más de 1 o más de 1 2, su riqueza Está muy concentrado, y usted está en riesgo de sufrir un grave revés financiero si el precio de las acciones de su empresa se desploma. La siguiente pregunta que el Dr. Moine pide es: ¿Le gustaría un seguro gratuito para proteger el valor de sus opciones de acciones y sus acciones de la compañía? ¿Quién no está ya asegurando su casa y automóviles porque el costo de reemplazarlos podría ser devastador. ¿Por qué no estaría interesado en estrategias de gestión de riesgos gratuitas (o casi gratuitas) para proteger a otro contribuyente importante a su patrimonio neto? Para los titulares de opciones de alto valor neto, existen estos tipos de estrategias de cobertura (por ejemplo, ), Como se explica en la sección Planificación Financiera: Patrimonio Neto. Existen tácticas de diversificación y liquidez. Busque la ayuda de asesores expertos en la gestión de su posición concentrada. Deje que alguien que no está emocionalmente unido al precio de las acciones de su empresa evalúe los méritos de su compensación de capital de acuerdo a los criterios de inversión, las consecuencias fiscales, la tolerancia al riesgo establecida para su declaración de política de inversión personal y el papel que su empresa debe desempeñar en su Estrategia global de creación de riqueza. La Parte 2 cubrirá el impacto que los eventos importantes de la vida, la oportunidad de mercado y los impuestos pueden tener sobre las ganancias de las opciones. Beth V. Walker. CRPC, RFC, fue un entrenador de riqueza con Private Advisory Group / Sagemark Consulting en Las Vegas, Nevada, en el momento de escribir. Este artículo fue publicado únicamente por su contenido y calidad. Ni el autor ni su empresa nos compensaron a cambio de su publicación. Importante información legal sobre el correo electrónico que va a enviar. Al utilizar este servicio, acepta ingresar su dirección de correo electrónico real y enviarla únicamente a personas que conozca. Es una violación de la ley en algunas jurisdicciones falsamente identificarse en un correo electrónico. Toda la información que proporcione será utilizada por Fidelity únicamente con el propósito de enviar el correo electrónico en su nombre. La línea de asunto del correo electrónico que envíe será Fidelity: Se ha enviado su correo electrónico. Fondos Mutuos y Inversiones en Fondos Mutuos - Fidelity Investments Al hacer clic en el enlace se abrirá una nueva ventana. Seis errores del plan de acciones del empleado para evitar Comprender las implicaciones fiscales y las reglas de los planes están entre las claves del éxito. Las opciones sobre acciones y los programas de compra de acciones de los empleados pueden ser buenas oportunidades para ayudar a crear riqueza financiera potencial. Cuando se administran adecuadamente, estos beneficios pueden ayudar a pagar los futuros gastos de la universidad, el retiro o incluso una casa de vacaciones. Sin embargo, muchos inversores se tropezó, no prestan atención a las fechas críticas, y al azar administrar sus subvenciones de acciones de los empleados. En última instancia, se pierden en los muchos beneficios que estos planes de opciones sobre acciones pueden proporcionar potencialmente. Para ayudar a asegurar que usted maximice sus beneficios de opciones de acciones, evite hacer estos seis errores comunes: Permitir que las opciones de acciones en circulación expiren Una opción de compra de acciones brinda la oportunidad de comprar un número predeterminado de acciones de su empresa , Conocido como el precio de ejercicio o de ejercicio. Por lo general, hay un período de carencia que oscila entre uno y cuatro años, y usted puede tener hasta 10 años en el que ejercer sus opciones para comprar la acción. Una opción de la acción se considera en el dinero cuando está negociando sobre el precio de huelga original. Digamos, hipotéticamente, usted tiene la opción de comprar 1.000 acciones de sus patrones de acciones a 25 por acción. Si la acción está negociando actualmente en 50 una parte, sus opciones serían 25 una parte en el dinero. Si los ejerció y vendió inmediatamente las acciones a 50, youd disfrutar de un beneficio antes de impuestos de 25.000. Usted puede ser tentado a retrasar el ejercicio tanto tiempo como sea posible con la esperanza de que el precio de las acciones de la empresa sigue subiendo. Retraso le permitirá aplazar cualquier impacto fiscal del intercambio, y podría aumentar las ganancias que se dan cuenta si ejercer y luego vender las acciones. Pero las concesiones de la opción de la acción son un uso-él-o-lo pierden la proposición, que significa que usted debe ejercitar sus opciones antes del final del período de vencimiento. Si no actúa a tiempo, pierde su oportunidad de ejercer la opción y comprar las acciones al precio de ejercicio. Cuando esto sucede, usted podría terminar encima de dejar el dinero en la tabla, sin recurso. En algunos casos, las opciones del dinero vienen sin valor porque los empleados simplemente se olvidan de la fecha límite. En otros casos, los empleados pueden planificar ejercer en el último día posible, pero pueden distraerse y por lo tanto no tomar las medidas necesarias. Pregúntese cuánto valor adicional puede obtener al esperar hasta el último segundo para ejercer su premio, y determinar si vale la pena el riesgo de dejar que el premio vence sin valor, dice Carl Stegman, vicepresidente senior de Fidelity Stock Plan Services. Considere estos factores al elegir el momento adecuado para ejercer sus opciones sobre acciones: ¿Cuáles son sus expectativas para el precio de las acciones y el mercado de valores en general Si usted piensa que la acción ha alcanzado su máximo o es probable que caiga en el futuro, considere ejercer y vender. Si usted piensa que puede continuar subiendo, es posible que desee ejercitar y mantener el stock, o retrasar el ejercicio de sus opciones. ¿Cuánto tiempo queda hasta que expire la opción de compra? Si usted está dentro de los 60 días de la expiración, puede ser el momento de actuar, para evitar el riesgo de dejar que las opciones expiren sin valor. Estará en el mismo grupo de impuestos, o uno más alto o más bajo, cuando esté listo para ejercer sus opciones Los impuestos tienen el potencial para comer en sus declaraciones, por lo que es posible que desee ejercer y vender cuando usted está en la franja fiscal más baja Posible, aunque esto es sólo un factor a pesar en su decisión. Consejo: Controle su horario de retención, mantenga su información de contacto actualizada y responda a cualquier recordatorio que reciba de su empleador o administrador del plan de acciones. No entender las consecuencias fiscales de las ISO Existen dos tipos de subvenciones de opciones sobre acciones: opciones de acciones de incentivos (ISO) y opciones de acciones no calificadas (ONS). Cuando recibe una subvención de ISO, no hay efecto impositivo inmediato y no tiene que pagar impuestos regulares sobre la renta cuando ejerce sus opciones, aunque el valor del descuento que su empleador proporcionó y la ganancia puede estar sujeto al impuesto mínimo alternativo. Sin embargo, cuando vende acciones de la acción, tendrá que pagar impuestos sobre las plusvalías, suponiendo que haya vendido las acciones a un precio superior al precio de ejercicio. Debe mantener sus acciones por lo menos un año a partir de la fecha del ejercicio y dos años desde la fecha de concesión para calificar para la tasa de ganancias de capital a largo plazo. Si vende acciones de ISO antes del período de tenencia requerido, esto se conoce como disposición de descalificación. En tal caso, la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción en ejercicio (el precio de ejercicio) y el precio de la subvención o la cantidad total de la ganancia en la venta, si menos será gravada como ingreso ordinario, y cualquier ganancia restante se grava como Una plusvalía. Para la mayoría de las personas, su tasa de impuesto sobre la renta ordinaria es más alta que la tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo. Mientras que los impuestos son importantes, no deben ser su única consideración. También es necesario considerar el riesgo de que el precio de las acciones de su empresa podría disminuir de su nivel actual. Sea consciente de su situación tributaria, pero también entienda dónde se encuentra en el mercado, porque también hay riesgos para seguir manteniendo las acciones, dice Stegman. Saber qué acciones están calificadas para el tratamiento fiscal especial, cuáles son los períodos de tenencia y realizar transacciones en consecuencia. Consejo: Consulte con un asesor de impuestos antes de ejercitar opciones o vender acciones de la compañía adquiridas a través de un plan de compensación de capital. No saber reglas del plan de acción cuando usted deja la compañía Cuando usted deja su patrón, si es debido a un nuevo trabajo, a un despido, oa la jubilación, su importante no dejar atrás sus concesiones de la opción de la acción. Bajo la mayoría de las compañías las reglas del plan de acción, usted no tendrá no más de 90 días para ejercitar ninguna concesión existente de la opción de la acción. Mientras que usted puede recibir un paquete de indemnización que dura seis meses o más, no confunda los términos de ese paquete con la fecha de vencimiento en sus concesiones de opciones sobre acciones. Si su empresa es adquirida por un competidor o se fusiona con otra empresa, su adquisición podría acelerarse. En algunos casos, usted puede tener la oportunidad de ejercer inmediatamente sus opciones. Sin embargo, asegúrese de verificar los términos de la fusión o adquisición antes de actuar. Averigüe si las opciones que posee en las acciones de su empresa actual se convertirán en opciones para adquirir acciones de la nueva empresa. Consejo: Póngase en contacto con HR para obtener detalles sobre sus subvenciones de opciones sobre acciones antes de dejar a su empleador, o si su empresa se fusiona con otra empresa. Concentrando demasiado de su riqueza en acciones de la empresa Ganar compensación en forma de acciones de la empresa o opciones para comprar acciones de la empresa puede ser muy lucrativo, especialmente cuando se trabaja para una empresa cuyo precio de las acciones ha estado aumentando durante mucho tiempo. Al mismo tiempo, usted debe considerar si usted tiene demasiada de su riqueza personal atada a una sola acción. Por qué hay dos razones principales. Desde una perspectiva de inversión, tener sus inversiones altamente concentradas en una sola acción, en lugar de en una cartera diversificada, lo expone a la volatilidad excesiva, basada en esa empresa. Por otra parte, cuando esa compañía es también su patrón, su bienestar financiero es ya altamente concentrado en las fortunas de esa compañía en la forma de su trabajo, su cheque de pago, y sus beneficios, y posiblemente incluso sus ahorros de la jubilación. La historia, también, está llena de compañías que antes eran de alto vuelo y que luego se volvieron insolventes. Cuando Enron se declaró en bancarrota en 1999, más de 1.000 millones en ahorros para la jubilación de los empleados se evaporaron en el aire. Más recientemente, los empleados de Lehman Brothers compartieron un destino similar. Considere, también, que los ingresos de su empleador paga sus cuentas mensuales no discrecionales y su seguro de salud. Si las fortunas de su compañía tomar un giro para el peor, usted podría encontrarse fuera de un trabajo, sin seguro de salud y un huevo de nido agotado. Acciones de un plan de equidad es por lo general un gran componente de una remuneración anual de los empleados, por lo que es fácil convertirse demasiado concentrado en su patrón de acciones, dice Stegman. Pero usted necesita dar un paso atrás, considere cómo estos beneficios encajan en sus objetivos financieros a largo plazo, como ahorros universitarios, jubilación o una casa de vacaciones, y desarrollar un plan para diversificar en consecuencia. Consejo: Consulte con un asesor financiero para asegurarse de que sus inversiones están adecuadamente diversificadas. Haciendo caso omiso del plan de compra de acciones de sus empleados de la empresa Planes de Compra de Acciones para Empleados (ESPPs) le permiten comprar acciones de sus empleadores, generalmente con un descuento del valor de mercado actual de las acciones. Estos descuentos suelen ser de 5 a 15. Muchos planes también ofrecen una opción de look-back, que le permite comprar la acción sobre la base del precio en el primer o último día del período de oferta, lo que sea menor. Si su empresa ofrece un descuento de 15 y el stock aumentó 5 durante el período, podría comprar la acción con un descuento de 20, ya una ganancia antes de impuestos saludable. Desafortunadamente, algunos empleados no consiguen aprovecharse de sus companys ESPP. Si usted no está participando, es posible que desee dar a su ESPP una segunda mirada. Los empleados de nivel de entrada suelen optar por no participar en su ESPP, señala Stegman. Pero a medida que se establecen más en sus carreras y más financieramente seguro, deben reconsiderar su ESPP. Dependiendo del descuento que ofrece su empresa, usted podría estar pasando la oportunidad de comprar acciones de su empresa con un descuento significativo. Consejo: Observe su estrategia de ahorro actual, incluyendo fondos de emergencia y ahorros para jubilación, y considere la posibilidad de incluir algunos de sus ahorros en un ESPP. Es posible que pueda utilizar futuros aumentos para financiar el plan sin afectar su estilo de vida. No actualizar la información de su beneficiario Pocas personas les gusta pensar en ello, pero es importante mantener actualizadas las designaciones de sus beneficiarios. Al igual que con su plan 401 (k) o cualquier IRA que usted posee, su formulario de designación de beneficiario le permite determinar quién recibirá sus bienes cuando usted muere fuera de su testamento. Es importante notar, sin embargo, que si el difunto no ha hecho ninguna designación de beneficiario, bajo la mayoría de las reglas del plan, el ejecutor (o administrador), de hecho, tratará la compensación de equidad como un activo de la sucesión de los fallecidos. Cada vez que reciba un premio de equidad, su empleador le pedirá que llene un formulario de beneficiario. Muchas subvenciones van de la vida de tres a diez años, durante el cual muchos factores pueden cambiar en su vida. Por ejemplo, si usted era soltero cuando recibió una concesión de opción, puede haber nombrado a un hermano como beneficiario. Pero cinco años más tarde, usted puede estar casado con niños, en cuyo caso es probable que desee cambiar a sus beneficiarios a su cónyuge y / o hijos. Lo mismo ocurre si usted se casó y se divorció, o se divorció y se volvió a casar. Es importante actualizar siempre a sus beneficiarios. Consejo: Revise sus beneficiarios para sus premios de capital así como sus cuentas de retiro sobre una base anual. Aprende más